Saiba um pouco sobre Taxa Selic

O que é Taxa Selic e qual o seu rendimento

Acredito que algum dia você já deve ter vivido a seguinte cena: sentou no sofá da sala, ligou a televisão no noticiário e assistiu o Willian Bonner dizendo que o comitê de política monetária aumentou a taxa básica de juros da economia.

A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil. SELIC é uma abreviação para Sistema Especial de Liquidação e Custódia.

Você pode até não assistir televisão, mas deve ter ficado sabendo da movimentação da taxa SELIC de alguma forma, seja na internet, em revista, no jornal ou em uma roda de amigos, afinal ela é muito importante para o país e afeta a vida de todos brasileiros.

O que é a Taxa Selic?

A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia.

Essa sigla nada mais é que um sistema computadorizado utilizado pelo governo, a cargo do Banco Central do Brasil, para que haja controle na emissão, compra e venda de títulos.

A Taxa Selic é obtida pelo cálculo da taxa média ponderada dos juros praticados pelas instituições financeiras. A seguir você descobrirá como até mesmo o seu emprego pode sofrer influência com a movimentação desta taxa.

Qual é a Taxa Selic hoje?

A SELIC, hoje, está em 5,00% ao ano, mas assim como descrevi ao longo do artigo, ela está sempre sujeita a sofrer variações. Para verificar a modificação desse valor, você pode acessar o site do Banco Central.

Acompanhar a evolução desta taxa pode fazer grande diferença em seus investimentos. Mais do que optar pela melhor rentabilidade, é importante entender quais investimentos podem te fazer ganhar naquele exato cenário.

Como funciona a Taxa Selic?

Tudo começa com uma necessidade do governo em ter dinheiro para pagar suas próprias dívidas e fazer investimentos.

Ou seja, para construir estradas, hospitais, escolas, investir na segurança e na saúde da população, o governo irá precisar de impostos. Apesar do principal meio de arrecadação ser este, existe outra maneira de arrecadar dinheiro, que é através do Tesouro Nacional.

Para investir em infraestrutura, o governo arrecada dinheiro através de títulos do Tesouro Direto. Um dos mais famosos é conhecido como Tesouro Direto Selic.

Para isso a secretaria do tesouro emite Títulos Públicos com essa mesma função: conseguir recursos para o governo. Além disso, captar dinheiro permite que o governo antecipe a receita de impostos.

É como se o governo antecipasse o valor que vai lhe cobrar no ajuste do IRPF em abril do ano que vem, por exemplo.

A grande maioria desses títulos do tesouro é comprada por grandes bancos. Por lei todo banco é obrigado a depositar uma porcentagem de seus depósitos em uma conta no Banco Central. Esta medida é necessária para controlar o excesso de dinheiro em circulação na economia e evitar um aumento descontrolado da inflação.

Devido as milhões de operações bancárias realizadas diariamente, é comum os bancos chegarem ao final do dia com a porcentagem maior ou menor do que deveriam ter na conta do Banco Central. Como os bancos são obrigados a respeitá-la, eles se vêem obrigados a pegar empréstimos com outros bancos para cumprirem a lei.

| A Taxa Selic é dividida em duas: a over e a meta. A Taxa Selic Meta tende a ser a menor taxa de juros que existe na economia.

Esses empréstimos geralmente são de curto prazo, durando em torno de 24 horas. Assim como você oferece a sua casa como garantia em um financiamento habitacional por exemplo, os bancos dão como garantia os títulos públicos adquiridos do Banco Central.

Toda essa história de bancos e empréstimos serve para você entender o que significa taxa selic over, porque na verdade a taxa SELIC que você conhece e vê nos noticiários divide-se em duas: a over e a meta.

TAXA SELIC OVERTAXA SELIC META - É a taxa de juros praticada quando um banco empresta dinheiro para outro usando, como garantia, os títulos públicos comprados no banco central, assim como descrevi anteriormente. É aquela utilizada nos noticiários, que representa a taxa básica da economia no Brasil, pois serve como parâmetro para todas as outras praticadas no mercado. Ela tende a ser a menor taxa de juros que existe na economia.

Como a Taxa Selic é definida?

Além de servir como um parâmetro para as demais taxas da economia, o aumento e diminuição da Selic também possui profunda influência no seu dia a dia e na economia do Brasil.

Devido a sua importância, é fundamental que exista um meio transparente e confiável para decidir os rumos da mesma, e isso é feito através do COPOM.

Em 1996 o Brasil criou o Comitê de Política Monetária, responsável por definir a taxa de juros básica da economia e estabelecer as regras da quantidade de dinheiro em circulação no país.


Como a Selic influencia seus investimentos

 A Taxa Selic influencia a rentabilidade de títulos do Tesouro e até mesmo da Poupança.

A) Títulos públicos

O impacto imediato acontece no título indexado a ela, que no caso é a LFT, também conhecida como Tesouro SELIC.

Nesse investimento o aumento da taxa também aumentará a rentabilidade, pois ele rende exatamente a sua variação. O mesmo acontece no caso da sua redução, que implicará em menor rentabilidade.

B) Caderneta de poupança

A rentabilidade da poupança depende diretamente do valor dos juros SELIC vigente no período, e se divide em duas situações:


• No primeiro caso a ser considerado, se a taxa SELIC está em patamar maior que 8,5% ao ano, a poupança terá rendimento de 0,5% ao mês + a TR (taxa referencial - usada para influenciar o rendimento da caderneta de poupança e os juros finais de alguns contratos de empréstimos).

• No segundo caso, se ela for menor ou igual a 8,5%, a poupança terá um rendimento equivalente a 70% da taxa SELIC vigente no período.

C) CDI

Nesse investimento podemos comparar com o que acontece na taxa SELIC over, que é a taxa de juros praticados nos empréstimos realizados entre um banco e outro, dando como garantia títulos públicos, assim como explicado anteriormente.

Em geral, CDI e SELIC são muito próximos.

Acontece que ao invés de usar títulos públicos como garantia, os bancos podem usar seus próprios títulos privados baseados na solidez do próprio banco, chamados de Certificado de Depósito Interbancário, ou CDI.

Se esses títulos forem utilizados como garantia entre empréstimos de um banco e outro, a taxa de juros usada será o CDI.

Não detalheremos nesse momento como funciona o CDI, mas considere que tanto esse quanto a SELIC possuem praticamente os mesmos valores e variam de maneira bem semelhante.

Saiba como investir no CDI

Sendo assim: Se a Selic aumentar, o CDI também aumenta e vice versa. Desse modo, todo investimento de renda fixa que se baseia no CDI rende mais quando a taxa SELIC aumenta e menos quando ela diminui, assim como:


• Certificado de depósito bancário (CDB)

• Letras de crédito imobiliário (LCI)

• Letras de crédito do agronegócio (LCA)

• Letras de cambio (LC)

(Fonte: Tororador Investimentos)